Glossário de Termos Financeiros
Bem-vindo ao Glossário de Termos Financeiros. Este recurso é projetado para fornecer definições claras e concisas de termos comumente usados no setor financeiro. Ele é destinado a profissionais da área ou qualquer pessoa interessada em aprofundar seu conhecimento sobre finanças.
Índice de termos
- Adquirente
- API
- Ativos Subjacentes
- Bancarização
- Cédula de Crédito Bancário
- Cessão
- Contrato de Convênio
- Contrato de Securitização
- Crédito Direto ao Consumidor
- Crédito Pessoal
- Custódia
- Debêntures
- Default
- Desembolso
- Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários
- Emissor
- Emissores de Securitização
- Endosso
- Endosso em Preto
- Enhanced Securitization
- Fundo de Investimento de Direito Creditório
- Gestora do Fundo
- Investidor Âncora
- Investidor Participante
- Investidor Qualificado
- Lastro
- Mezanino (Subordinada)
- Motor de Crédito
- Originação
- Primeira Série (Senior)
- Recebível
- Recebível a Performar
- Recebível Performado
- Recompra
- Risco de Crédito
- Securitização
- Securitizadora
- Segunda Série (Junior)
- Série de Títulos
- Sociedade de Crédito Direto
- Spread
- Termo de Cessão
- Tokenização de Ativos
- Tranches
- Títulos Lastreados em Ativos
- Webhook
Siglas
| Sigla | Significado |
|---|---|
| CCB | Cédula de Crédito Bancário |
| CC | Cartão de Crédito |
| CDC | Crédito Direto ao Consumidor |
| CDI | Certificado de Depósito Interbancário |
| CNAB | Centro Nacional de Automação Bancária |
| CP | Crédito Pessoal |
| DTVM | Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários |
| FIDC | Fundo de Investimento de Direito Creditório |
| RI | Relações com Financiadores |
| SCD | Sociedade de Crédito Direto |
Adquirente
Adquirente é uma instituição financeira que processa pagamentos feitos com cartões de crédito e débito, atuando como intermediária entre comerciantes e bandeiras de cartões, garantindo a autorização das transações e a transferência dos valores para os comerciantes.
API
API (Interface de Programação de Aplicativos) é um conjunto de regras e protocolos para a comunicação entre softwares.
Ativos Subjacentes
Ativos Subjacentes são empréstimos, hipotecas ou dívidas convertidos em títulos lastreados em ativos.
Bancarização
Bancarização refere-se ao processo de aumentar o acesso a serviços bancários e financeiros, como contas, empréstimos e investimentos.
Cessão
Cessão é a transferência do direito de receber uma dívida do cedente para o cessionário. Os recebíveis são "vendidos" com um deságio acordado, acompanhados da assinatura do endosso e do envio dos recebíveis e do lastro.
Contrato de Convênio
O Contrato de Convênio, ou CDC, é um acordo entre instituições para oferecer crédito direto ao consumidor, estabelecendo os termos e condições dessa operação.
Contrato de Securitização
Um Contrato de Securitização é um documento legal com os termos e condições da securitização.
Crédito Direto ao Consumidor
Quando o crédito concedido é para um consumo do cliente. O cliente assina a CCB, mas o dinheiro vai para a conta da loja (ou dono do bem) que ele está comprando algo.
Crédito Pessoal
Quando o crédito concedido é em dinheiro e vai direto para a conta do tomador. O termo Crédito Pessoal pode ser usado também para PJ.
Custódia
Custódia é o serviço de guarda e administração de títulos e ativos financeiros por uma instituição financeira em nome de seus clientes, garantindo a segurança e o gerenciamento desses ativos.
Debêntures
Debêntures são títulos emitidos por empresas para captar recursos para projetos específicos. Os investidores adquirem esses títulos e posteriormente recebem o valor investido mais juros.
Default
Default é o não pagamento de juros ou do principal de um ativo subjacente ou de um título.
Desembolso
Desembolso é o valor creditado na conta do tomador do crédito conforme especificado no contrato de crédito.
Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários
No nosso contexto, a Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, ou DTVM, é o administrador do FIDC, cuidando do capital dos investidores e garantindo o cumprimento das regras do fundo. Em geral, é uma instituição financeira que realiza a negociação de títulos e valores mobiliários, como ações, títulos públicos e privados, fundos de investimento e derivativos.
Emissor
Emissor é um nome que abrange securitizadora, FIDC e Fundo. Quem emite um título, como debênture, cota de fundo, certificado de recebíveis.
Emissores de Securitização
Emissores de Securitização são entidades que organizam e emitem títulos lastreados em ativos no mercado de capitais.
Endosso
Endosso é o ato de transferir os direitos de crédito de um documento para um terceiro, efetivamente passando a posse dos direitos de crédito para outra pessoa. Isso pode ocorrer por motivos como venda da dívida ou cessão de direitos.
Endosso em Preto
Endosso em preto é uma forma específica de endosso onde o portador assina o título e especifica o nome do beneficiário a quem está transferindo os direitos. Este tipo de endosso traz mais segurança para o cessionário e permite que o beneficiário especificado possa endossar novamente o título, se desejar.
Enhanced Securitization
Enhanced Securitization são técnicas para melhorar a qualidade dos títulos, como garantias ou seguro de crédito.
Gestora do Fundo
A Gestora do Fundo é a entidade responsável pela administração e gestão dos investimentos de um fundo, tomando decisões sobre a alocação de ativos e estratégias de investimento.
Investidor Âncora
O Investidor Âncora é o que oferece suporte financeiro significativo em um fundo ou projeto, geralmente assumindo um papel inicial e fundamental para atrair outros investidores.
Investidor Participante
O Investidor Participante é aquele que contribui financeiramente em um fundo ou projeto, mas não assume a posição de destaque como o investidor âncora.
Investidor Qualificado
Um Investidor Qualificado é alguém com conhecimento e recursos para investir em títulos de maior risco.
Lastro
No contexto de bancarização, lastro refere-se a qualquer documento que comprove a formalização de um recebível. Exemplos de lastro incluem uma CCB (Cédula de Crédito Bancário) assinada, seja em formato físico ou digital, ou uma nota fiscal. O lastro serve como garantia da existência e validade do recebível.
Mezanino (Subordinada)
A Mezanino (Subordinada) é uma série de títulos com risco intermediário, pagos após a primeira série.
Motor de Crédito
Um Motor de Crédito é um sistema automatizado usado por instituições financeiras para avaliar a capacidade de crédito de indivíduos ou empresas. Utiliza algoritmos e modelos estatísticos para analisar informações financeiras, pessoais e de crédito, determinando o risco de conceder crédito.
Originação
No contexto financeiro, Originação refere-se ao início do processo de empréstimo, desde a solicitação inicial até a aprovação do empréstimo. Este termo não se limita apenas a empréstimos, mas também pode ser aplicado na criação de investimentos, emissão de títulos e geração de novos negócios. Em essência, a originação é o ponto de partida de uma transação financeira ou de negócios, estabelecendo os detalhes e os termos entre as partes envolvidas.
Primeira Série (Senior)
A Primeira Série (Senior) é a camada de títulos com prioridade nos pagamentos, considerada menos arriscada.
Recebível
Um Recebível é um valor a ser recebido no futuro, como pagamento por bens vendidos ou serviços prestados. Representa um ativo no balanço de uma empresa.
Recebível a Performar
Recebível a Performar é um ativo financeiro que ainda não atingiu seu período de pagamento, representando uma obrigação futura para o devedor.
Recebível Performado
Um Recebível Performado é um ativo financeiro já pago na íntegra pelo devedor, não representando mais uma obrigação futura.
Recompra
Recompra é o ato de comprar de volta ativos financeiros previamente vendidos, como títulos ou ações, geralmente para reduzir a dívida ou aumentar o valor de mercado das ações.
Risco de Crédito
Risco de Crédito é o risco de mutuários não pagarem suas dívidas, afetando os títulos securitizados.
Securitização
Securitização é o processo de converter ativos, como empréstimos ou dívidas, em títulos negociáveis. Saiba mais.
Securitizadora
Securitizadora é uma empresa criada para adquirir recebíveis, seja de operações de bancarização, antecipação ou outras atividades mapeadas. O objetivo desta empresa é remunerar os investidores âncoras e os participantes, com a vantagem de oferecer redução da carga tributária em comparação a um CNPJ padrão.
Segunda Série (Junior)
A Segunda Série (Junior) é a camada mais arriscada de títulos, pagos após as outras séries.
Série de Títulos
Série de Títulos é a divisão de títulos em diferentes séries com características de risco e retorno específicas.
Spread
Spread é a diferença entre o rendimento dos títulos e as taxas de juros de referência, refletindo o risco dos títulos.
Termo de Cessão
O Termo de Cessão é o documento legal que formaliza a transferência de direitos de recebíveis do cedente para o cessionário.
Tokenização de Ativos
Tokenização de Ativos é a representação digital de ativos reais para facilitar a negociação.
Tranches
Tranches são camadas de títulos lastreados em ativos que representam diferentes níveis de risco e prioridade de pagamento.
Títulos Lastreados em Ativos
Títulos Lastreados em Ativos são criados a partir da securitização de ativos subjacentes, representando a propriedade de uma parte desses ativos.
Webhook
Um Webhook é um mecanismo que permite a comunicação automática entre sistemas quando eventos específicos ocorrem.